期货与期权理论实务案例第二版邓小朱课后题答案

期权期货及其他衍生产品,大学课程课后题目:一只股票的当前价格为25...

解法一：由题u=27/25=1.08d=23/25=0.92,上升概率P=(e^(10%*2/12)-0.92)/(1.08-0.92)=0.6050在两个月后,该衍生产品的价格为529(若股票价格是23)或者729(若股票价格是27)。所以，上涨期权价格等...

120日元/美元是直接汇率，汇率大小与日元价值负相关。所以外汇市场上还是卖出“日元/美元”汇率。套保规模根据套保工具而定，期货、期权、还是期权期货。

第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了...

由此可推出：（1）、（2）组合相当于买入一个价格为88元的多头看跌期权，期权费为2元，当价格跌至86元以下时有盈利。即合成的多头看跌期权的期权费为2元。3.解答：a.这样可行，理论依据为利率互换理论。b.互换前甲公司...

期权和期货虽然都属于衍生品市场，但交易原理是不同的。期货是一种标准化合约，双方约定在未来某个时间以特定价格交割某种商品或金融资产。期货的交易双方都有义务按照合约规定的时间和价格履约交割，因此期货的交易存在实际交割...

F=St+(r-y)*(T-t)/360*St，F为T时间的期货价格，St为即期价格，r表示短期利率，y表示中长期债券的票面利息率，(T一t)／360为债券的持仓期限。

本书概念清晰、内容简明、贴近实际，并配有大量相关的案例，避免学生所学与实践脱节的缺陷。本书是一本理论与实践联系得非常紧密的教材，适合经济、管理、金融类本科生期货与期权课程使用，也可以作为对期货期权感兴趣的读者...

买入，看涨，410，-21.75卖出，看跌，310，+28期权盈利6.25411卖出，盈利1，合计盈利6.25+1＝72.5

都这么简单，你确定这是大学的作业？