期货无套利定价模型公式

无套利区间的期现套利交易中的无套利区间变动特性

由于期现套利交易中成本因素的存在，使得期货价格偏离持有成本模型的理论价格，通过将交易成本与资金成本加以量化，可以得出考虑交易成本与资金成本后的无套利区间。对于套利交易者而言，超出无套利区间说明出现套利机会，在无套利...

利率期限结构模型中这样区分均衡模型哪些是无套利模型：利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律。由于零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率，从对应关系上来说，任何时刻的利率期限...

(1)在标的资产方面,股指期货的标的资产是股票价格指数,股指期货价格变动主要受宏观经济及主要成份股等因素的影响。权证的标的资产是单个股票,其价格变动主要对应个股的资产价格、时间价值和波动率等因素的影响。(2)在功能作用方面,股指...

附录29A曲率调整公式的证明第30章利率衍生产品:短期利率模型30.1背景30.2平衡性模型30.3无套利模型30.4债券期权30.5波动率结构30.6利率树形30.7一般建立树形的过程30.8校正30.9利用单因子模型进行对冲小结推荐阅读练习题作业题第31章利率衍生产品:...

【答案】：A,C作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、投资组合管理等方面有着广泛的应用。远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

根据无套利原则，期权的定价应当反映市场参与者对未来市场走势的预期以及与期权合约相关的各项因素。基于这个原理，学术界和金融市场开发了多种期权定价模型，最著名的是黑-斯科尔斯期权定价模型（Black-ScholesOptionPricing...

一、无套利定价法二、风险中性定价法三、状态价格定价技术四、积木分析法第二节远期、期货和互换的定价一、金融远期与期货的定价二、互换的定价第三节期权定价一、期权概述二、证券价格的变化过程三、布莱克一斯科尔斯期权定价模型第四...

格利斯特和李(1984)研究了基础证券交易成本对期权价值的影响:当存在交易成本时,连续时间无套利定价会因为高昂的交易成本而无法实现；Merton(1990)运用了离散时间模型提出了交易成本与基础证券价格成比例的单阶段期权定价公式；波...

二叉树期权定价模型是一种金融期权价值的评估方法，包括单期二叉树定价模型、两期二叉树模型、多期二叉树模型。1.单期二叉树定价模型期权价格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r...

中国股指期货的推出,使得市场上出现了名为期现套利的操作,即利用指数期货价格与标的物沪深300的价格差异,运用远期定价公式,或是买入期货同时卖出指数所对应的股票,或是卖出期货同时买入指数所对应的股票,赚取差价。由于中国的市场价格不完善...