国债期货基差计算公式

国债期货有哪些套利策略的方式

投资者若预测一个月后，3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合约，或者前者的跌幅小于后者，那么投资者可以进行跨期套利。国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。基差交易者时刻关注期货市场和...

100-98.58=1.42，所以其年贴现率为1.42%，此国债的贴现率即为1.42%/4=0.355%，1000000*（1-0.355%）=996450美元，意味着1000000美元的国债期货以996450美元的价格成交。卖出价也这样算。

例如，在欧洲期货交易所，国债期货转换因子采用精确的计算公式，而在美国芝加哥期货交易所，则采用近似的方法。但是，不论采用什么样的计算方法，其原理都是一样的。即在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在...

选B，直接用95.2906/1.02601=92.8749，观看其他答案只有选项B是最接近的，实际上还是需要考虑回购利率报价的，但由于其他选项相距很大，可以忽略不计了。

其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。该题中，10年期国债期货报价98-175，计算为1000*98+17.5*（1/32)*1000美元，前面不解释了，关键是17.5，因为报价的小数...

基差法反映的是空头购买国债现货用于交割的成本,基差最小的即为CTD券。净基差法则在前者基础上,考虑了持有期的票息收益以及资金的机会成本(或融资成本)。根据最大隐含回购利率法推出国债期货CTD券的经验法则如下:(1)当国债...

交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子（CF），且CF在交割周期内保持不变，不需要投资者计算。当一种国债用于国债合约的交割时，国债期货的买方支付给卖方一个发票价格。发票价格等于期货结算价格乘以...

（100-96.4）*100%=3.6实际购买所需1000000*[1-3.6%/(12/3)]=1000000*0.991=991000美元

【答案】：A,B,C“卖出基差”或者“基差的空头”是指卖出现货国债并买入相当于转换因子数量的期货合约。A项，做空基差的盈利限于构建组合时的基差。BC两项，对于卖出基差而言，在我国当期的债券市场上，卖空债券操作难度较...

因此在运用利率期货对固定收益债券进行套期保值时，固定收益债券现货的价值与所需利率期货合约的价值之间并不是1：1的关系，规避等量不同品种债券的利率风险时，在利率期货市场上需要不同面值的期货头寸。而且基差风险的存在，会...