简述基差变化对期货套期保值的影响

套期保值的好坏取决于()变化。

即买入套期保值的盈亏＝期初基差－期末基差。基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱(即基差变小)，有利于买入套期保值者；基差走强(即基差变大)，有利于卖出套期保值者。

基差交易保值就是借助基差交易方法，在基差变化不定时以买宽卖窄的原则来获利的行为。套期保值的经济学原理套期保值之所以能够回避价格风险，是因为期货市场上存在两个基本的经济学原理。趋同性原理趋同性原理指同种商品的期货...

基差变化是影响套期保值效果最关键的因素，因此市场上又出现了基差交易来规避基差的不利变动风险。需要的条件是，对现货和期货行情非常了解，有足够的行业经验，对价格走势有很好的分析能力。

4月2日，贸易商以25000/吨的价格销售掉了库存的5000吨铜，同时在期货市场上以26000的价格买入期货平仓（对冲交易）注：此时，基差就为25000-26000=负1000元/吨由于基差没有发生变化，也就是说两个市场下跌的幅度是完全一...

②商品种类相同或相关原则。套期保值所选择的期货品种必须与现货市场上买卖的商品是相同种类。当然，在期货交易的实践中，也有一种叫作“交叉套期保值交易”的做法，即选择一种与该现货商品种类不同，但在价格走势上互相影响且...

对于多头套期保值避险者，当基差转强，会降低避险效果。套期保值的基本原理是建立对冲组合，使得当产生风险的一些因素发生变化时对冲组合的净价值不变。套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，是用期货市场...

其中利率变动对持有成本的影响很大。基差变化在商品实际价格运动过程中，基差总是在不断变动，而基差的变动形态对一个套期保值者而言至关重要。由于期货合约到期时，现货价格与期货价格会趋于一致，而且基差呈现季节性变动，使...

那么仓储费等也要减少，所以就逐渐贴近现货价格。如果基差为0，说明已经贴近了现货价格。和套期保值是没有什么关系的。因为基差缩短，可以是，期货现货都涨，但是他们价差缩短啊。并不能影响什么涨跌，也不会影响套期保值。

套期保值者参与期货市场，是为了避免现货市场价格变动较大的风险，而接受基差变动这一相对较小的风险。从上述经济原理可以看出，套期保值是一种有意识的避险措施，目的在于减少现货市场的价格风险。保值者通过期货市场和现货市场的...

套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，...