国债期货买入基差策略

国债期货适合正向套利不适合反向套利

目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多，基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现，并不经常。截至到2012年2月，在银行间...

【答案】：B、D投资者认为基差会上涨，国债现货价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子上涨(下跌)的幅度，则买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后分别平仓获利。

【答案】：D从其他的市场参与者行为来，投机行为为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性，而基差套利交易的存在则保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同。提高了套期保值得效果。

7猜一下，这题是不是选D啊第二题，数字应该是103将购入债券，乐于看到利率上升，此时债券价格会下跌。怕见到利率下降。所以为了对冲利率下降，操作上应该是买入国债期货的。第三题，真的havenoidea。。。sorry...

既然你知道某只国债的转换因子依据其转换因子计算，那么同样你去国债ETF的基金发行公司网站查这5个国债的国债ETF转换因子，转换因子官网必须会标明的要不是没有发行的意义和套利的。希望能帮助到你！

【答案】：A期货价格低于现货价格，应该多期货、空现货套利。

第二，本文忽略了期货基差、展期和交易成本对套期保值方法的影响。一般来说，国债期货基差=最便宜可交割债券价格-期货价格×转换因子，但实际操作中我们往往不对最便宜可交割债券价格进行套期保值，而是对一篮子现券进行套期保值...

为了更好地达到套期保值效果，降低基差出现不利变动的风险，基差卖方应尽量选择有利的初始基差，或者尽量使初始基差小于基差的历史均值。基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易...

套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在"基差"这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差及其基本原理。基差的含义基差(basis)是期货价格之差。企业利用...

【正确】国债期货作为场内品种，由于其行情交易具有连续性，更适合做投资策略和风险规避的工具。