国债期货久期对冲公式

在资产组合管理中,常用国债期货调整组合的久期,但一般认为对资产组合...

【正确】在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。

【答案】：B、C实务中常用的确定套期保值比率的方法有久期中性法和基点价值法两种。从久期和基点价值的定义可以看出，久期和基点价值其实是一个硬币的两面，它们衡量的都是债券价值与利率的关系，只不过一个是百分比相对变动...

买入国债，对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期；如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的久期不变。所以对资产组合的久期的影响是不确定的。第二个不是很确定，不瞎猜...

全价），该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格（In-voicePrice）。其计算公式如下：发票价格=国债期货交割结算价x转换因子+应计利息。

二者之间又有哪些不同呢?下面是懂视小编为大家整理的标准债券远期与国债期货交易规则的不同,希望对大家有用。标准债券远期与国债期货交易规则的不同上清所计划推出标准债券远期集中清算业务,由其作为中央对手方为标准债券远期交易提供集中...

转换因子在每个特定结算H的合约开始交易前就由交易所决定。在期货合约的整个交易期间转换因子不会变。空方必须在交割日前一天通知多方实际将要交割的债券。买方为接收交割的长期国债向卖方支付的应付价格由以下公式决定：应付价格...

1993年年底,泰国金融市场的期权、期货的日交易额就达6亿美元,随着通讯和资讯科技的发展,泰国的金融衍生工具发展迅速,至1996年底,泰国金融市场已有包括货币期权、货币期货、国债期权、国债期货、利率期权等在内的多种金融衍生工具交易,其日...

降低组合的久期；预期利率将走低时，可以适当增加国债期货多头持仓，提高组合的久期。如果利率走势符合预期，就可以从中获利。虽然通过买卖现券同样可以达到调整组合久期的目的，但利用国债期货的交易成本更低、更方便。

例如，在欧洲期货交易所，国债期货转换因子采用精确的计算公式，而在美国芝加哥期货交易所，则采用近似的方法。但是，不论采用什么样的计算方法，其原理都是一样的。即在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在...

什么是国债期货交易国债期货交易是指通过有组织的交易场所，按预先确定的买卖价格，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式。国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。在进行国债期货的交割之前，参与交割的投资者需要开立中...