基金股指期货套期保值实验

股指期货买入套期保值的问题

该机构预计有3000万的资金在2个月后到帐，利用股指期货进行套期保值，用那个最低保证金比例乘以预计资金即3000万*12%=360万。这个机构的做法实际上是以较少的资金得到较高的投资杠杆，用以保证其未来到帐资金的购买力。

参与套期保值可以拓展现货销售和采购渠道。现货市场交易存在的最大问题之一，就是合同的履约率不高，信用风险大。原因主要是交易双方单个、分散签约，缺乏履约的约束力，往往是一方违约，不仅给对方造成损失，而且形成债务链。期...

不管是价格发现功能还是套期保值功能都是基于一个前提假定：无套利！价格发现：可以设想一下，在没有股指期货的时候就算大家都明白指数已经虚高也还是会有大量的人硬着头皮上；但是一旦有股指期货，理性的人就会去选择做空股指...

当现货企业利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程叫套期保值（Hedging）。它的基本做法就是，买进或卖出与现货市场交易数量相当、但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货...

我说下我的理解，“某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合”。这里的1亿市场组合不是1亿现金！所以他应该先换算一下吧。你说是不是呀？这是145的由来.然后再说下2300-2500。我感觉也是2700-2500。这是我的理解。...

因为每一个点是300元人民币的，计算盈亏的时候需要每点价值*点差总和的

台湾在2003年9月以后，才放开了股指期货在证券投资基金中的使用范围。即使是放开了使用范围，股指期货的主要用途还是在对冲风险上。据美国《养老基金和投资》杂志的统计，参与股指期货的美国养老基金进行套期保值的比例只占到1/...

但是，在实际运用中，套期保值并不是那么完美。比如对于金属、农产品等商品期货，由于供需不平衡以及仓储等原因，特别是存在逼仓的情况下，可能导致基差变化较大，基差风险就较大。决策风险套期保值并不是简单的买或卖，作出...

【答案】：A、D要有效地对投资者的股票组合进行保值，需要确定一个合理买卖股指期货合约的数量，也就是说，必须确定最优套期保值比率。这需要引入β系数这一概念，包括：(1)单个股票的β系数；(2)股票组合的β系数；(3)...

而能够最有效、最大限度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到与股指期货的完全...