远期期货的套利定价

为什么当标的资产价格与利率呈负相关时,远期价格高于期货价格?求详细分...

期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与标的股盘指数波动率无关，与标的股票指数，市场利率，股息率有关。研究期货的定价理论的核心目标就是为了指导套利策略（包括套期保值等）的交易关于期货的定价理论，它的核心观点是无...

亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。参考资料来源：百度百科-期货套利...

无套利原则。就是说如果是公平价格的话，那么你的期货合约的收益率应该和市场无风险利率是一样的。否则就会有套利者出现，改变这个价格直到收益率等于市场无风险收益率再无套利的机会。基本公式是连续复利的那个公式。exp代表的...

同样,和所有的期货期权产品相同,FFA是一种套利工具(金融投机手段),而这也是现在一些金融机构积极参与其中的原因。虽然FFA交易在国外已经比较普及,但是中国在FFA市场的参与扔较为有限,可以说现在的运费已经成为变动的、流动性较好的、可以...

同样的对于期货，期货是有时间价值的，假定有1吨棉花期货，一个是近期的，一个是远期期货，假定两期货价格相同，投资者可以卖出近期期货，买入远期期货，换取现金，然后贷款出去获取利息收益，这样就可以无风险套利，所以必然...

结束以95.00买入1份6月S&P500指数期货合约以98.00售出1份12月S&P500指数期货合约2.50差额价格变动-0.50+1.002.00正如套利者所料,市场出现上涨,远期即12月份合约与近期即6月份合约之...

通过期货定价公式，可以得出期货价格F位于一个区间，即[Pe^(Ra-Y(T-t)),Pe^(Rb-Y(T-t))]。关于计算远期和期货的价格问题，我们都可以通过持有成本这个概念来解答。其中持有成本的构成：持有成本＝保存成本＋利息成本－...

这个是升贴水，现货跟期货之间是有价差的。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，...

但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不...