远期和期货的无套利定价
431金融综合包括哪些?
素;证券交易方式、货币市场、国库券市场和大额存单市场及回购市场、资本市场——一级市场、金融市场概述、二级市场;风险与收益、金融衍生工具的种类-期货合约、金融衍生工具的种类-信用衍生产品、金融衍生工具的种类-远期合约...
...请问一年期黄金期货目前价格应为1千还是2千
黄金期货和现货黄金的报价也是相辅相成的。二、1000美元左右,因为按照大众的心理,远期的价格一定会涨到2000,因为市场是由发现未来价格的功能,但是发现价格,并不是发现未来的价格,而是发现当前的价格.也就是说价格一定会...
对金融的认识
比如说远期价格,F=S*EXP(R*T),只要是现货价格知道、无风险利率知道、到期时间知道,远期和期货价格就一定知道。这两者一定要保持这种关系,这就是相对定价。我的整个想法是金融一定能创造价值。通过四个途径:第一,将不流动的东西流动...
期货套利的原理
但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不...
期货套利的原理是什么?
期货套利:是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为.如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为,那么就称为期现...
外汇期货定价理论
一年后一美元(S软妹币)带利息为(1+R_f)美元一年后本来值S软妹币的可以值S(1+R)所以根据无套利不管一年前你拿的是美元还是软妹币今天的价值都一样所以有关系:F*(1+R_f)=S*(1+R)...
国债期货是怎么定价的?
依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下,短期利率一般会低于中长期利率水平,所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息,国债期货合约通常表现为贴水。
无套利是不是无风险套利
无风险套利指的是,这个套利在发生和因为意外停止的话,是不会涉及到本金安全的。无风险套利的模式我知道一个,但是因为政策原因套利空间越来越小了。至于期现货套利、跨市场套利等期货手段,是存在一定风险的。
期权、期货及其他衍生产品(第8版)的目录
5.7远期合约的定价785.8远期和期货价格相等吗795.9股指期货价格805.10货币的远期和期货合约815.11商品期货835.12持有成本855.13交割选择865.14期货价格与预期即期价格86小结88推荐阅读88练习题88作业题90第6章利率期货916.1天数计算和报价惯例...
国债期货涨跌会带来什么影响?
从期货的无套利定价模型来说,国债期货的价格由国债现货的持有成本决定。也就是说,期货价格取决于现货价格和持有现货至交割日之间的成本,否则市场将会出现套利行为,而套利行为的大量涌现又将使得套利无利可图,从而使期货...