国债期货套期保值案例

关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述,正确的是()。

可以得到对冲所需国债期货合约数量。其公式如下：对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动=债券组合的BPV÷期货合约的BPV=债券组合的BPV÷（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子。

可以利用国债期货来对冲银行利率敏感性缺口的风险：1.当利率敏感性缺口为正时，若预期利率下降，则对银行有负面影响，可以买入国债期货；利率下降时银行的正缺口会产生损失，而国债期货价格会上涨，这样就对冲掉了利率敏感性缺口...

【答案】：A,B,DC项，利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较差，主要原因是信用债的价值由利率和信用利差构成，而信用利差和国债收益率的相关性较低：信用利差是信用债券的重要收益来源，由于这部分风险和...

投资者手中经常保持短期、中期、长期的债券,不论什么时候,总有一部分即将到期的债券,当它到期后,又把资金投资到最长期的证券中去.②债券投资种类分散化.所谓种类分散化,是指投资者将自己的资金分别投资于多种债券,如国债、...

最后，套期保值方法对国债期货套期保值操作的指导性有限。套期保值方法所用的统计方法主要是利用历史数据，根据均值回归的假设对未来进行分析。然而，经济基本面、宏观政策和突发事件等多种因素均会对债券市场产生重大影响，导致...

因此套期保值比率应该等于现货价格变动程度与期货标的价格变动程度的比，如果套期保值债券的波动大于所用来进行套期保值期货合约的波动，那么套期保值比率应大于1。譬如，假定长期国债期货合约的标的债券是票面利率为3％的7年期虚拟...

【答案】：A套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。

套期保值的解释（原创）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a1期货价格和现货价格基本同步\x0d\x0a2放弃一个有可能获利的机会，最终获得回避风险、锁定利润的目的。\x0d\x0a举两个例子：\x0d\x0a一：你...

国债期货期现套利可采用延迟进入交易的模式，即以可交易的较低价格买入国债，保证手头持有可交割的现券用于交割，并在现券持有期间可获得一定的利息收益，而在国债期货市场以可交易的较高价格卖出适当数量的期货合约。

票面利率和面值是确定的，所以未来的现金流已经确定了），国债价格下跌，那么收益率就必然上升。用公式来解释就是：当前价格=现金流之和/收益率所以呢，担心国债价格下跌是要做空的国债期货来进行套期保值的，这是...