假设当前英镑的即期汇率为

...5%,英镑六个月利率为8%,即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑163.8万美元存六个月可得本息=163.8*...

（3）掉期交易：是在某一日期即期卖出甲货币、买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的交易，即把原来持有的甲货币做一个期限上的调换远期差价报价法（1）外汇银行在即期汇率之外，标出远期升贴水...

5、假设美国货币市场的年利率为13%，英国货币市场的年利率为7%，美元兑英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0025，某投资者用20万英镑进行套利交易，试计算美元贴水30点与升水30点时该投资者的损益情况。该题没有贴水/升水的期限，...

美元利率高于英镑,按照利率平价理论,利率高的货币远期贬值,在此,6个月英镑远期汇率为1.6500美元/英镑,即美元升值,因此该投资者既可以套到利差,又可以套到汇率差:做法:借六月期1英镑(利率3%),即期兑换成美元,进行美元六月...

做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑...

操作：即期将英镑兑换成美元，进行投资，同时卖出三个月英镑投资本利远期，到期时，英镑投资本利收回，并按远期汇率兑换回美元，减英镑投资的机会成本，即为获利：500万*1.6025*（1+9%/4）/1.6095-500万*（1+7%/4）=...

1。套利者即期将英镑兑换成美元，进行，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑机会成本）：1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英镑英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1...

套利过程：即期将英镑兑换成美元100万*2，进行美元投资（利率12%），同时卖出投资一年后的美元本利100万*2*（1+12%）远期，到期时，美元投资本利收回并履行远期协议卖出（汇率2.02），减去100万英镑直接投资于英镑市场的...

远期贴水200点，贴水率（年率）=0.02*4/1.5370=5.20%，大于利差。操作：即期将英镑兑换成美元，进行投资，并签订远期卖出美元投资本利的合同，到期时美元投资本利收回并按合同出售，减英镑投资机会成本，即为获利，单位...

卖空交易就是签订三个月后卖出100万英镑的远期合约（即报价者买入英镑，汇率为1.6000），在三个月后，市场英镑的价格下跌，补进100万英镑（市场报价者英镑卖出价1.5510）。投机获利：100万*1.6000-100万*1.5510=4.9万...