整个股票市场平均报酬率的标准差为

财务管理问题:某公司持有ABC三种股票构成的证券组合,β系数分别为2.0...

它是进行投资决策的关键，输入变量计算。不对它做出估计，什么买卖决策、投资组合一切都免谈。它不仅对投资者重要，对于公司管理者来说，也同样重要，因为公司股票的预期收益是影响公司资本成本的主要因素，关系到公司将来选择...

βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2AB组合的β=0.5*βA+0.5*βB=2.6（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042（3）A股票预期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（...

1.1先算出COV=0.92，然后计算β=0.92/1=0.92。然后由股票市场平均收益率7%知道风险溢价是2于是R=2×0.92+5=6.84%这就是用CAPM计算出的权益资本成本。1.2股利增长模型R=div/P+g即0.4×1.04...

由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。由于某股票的β系数=该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的相关系数×该股票报酬率的标准差／市场组合报酬率的标准差，而相关系数可以为负数...

全体A股投资者全年平均收益几乎为零。一、股票股票(stock)是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用...

该股票没有系统性风险。贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其...

1、（1）息税前利润＝6000x（6－4）－8000－0＝4000（元）投资利润＝4000（元）年折旧额＝30000/4＝7500（元）年均净现金流量＝4000＋7500＝11500（元）年平均投资报酬率＝4000/30000=13.33%投资利润率＝13.33%...

就是组合资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数,其权数等于各种投资项目在整个投资组合总额中所占的比例。其公式为:(三)资产组合的风险度量1、两项资产组合的风险由两种资产组合而成的投资组合收益率方差的计算公式为:...

还可按协方差公式计算β值。注意：掌握β值的含义◆β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；◆β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合...

只能把3元当成是按5%发的当期股利，算出当前股价是60元。到期收益率R=0.04+1.20*（0.12-0.4）=0.136，PV=60*5%/0.136约等于22块。所以当前股价被高估了。当股价低于22块时有投资价值。