资本资产定价模型是股票还是债券

2015证券投资分析考点:资本资产定价模型

在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范，第三项假设是对现实市场的简化。例7—8(2012年3月真题·单选题)下列说法中，()不属于资本资产定价模型的假设条件。A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，...

【答案】：C证券市场线的一个暗示是，只有系统风险才有资格要求补偿，因此选项C的表述不正确。

1、计算方法不同估值模型的原理是现金流量折现，或者用同类型的公司进行对比；资产定价模型是根据风险收益对等的原则计算股票的收益率。2、价值意义不同估值模型算出的是绝对价值，资产定价模型算出的相对价值。3、联系关系...

选项B正确；在确定无风险利率时，应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以选项C错误；在确定收益计量的时问间隔时，广泛采用的是每周或每月的收益率，年度收益率较少采用，选项D错误。

选项B正确；在确定无风险报酬率时，应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险报酬率的代表，所以选项C错误；在确定收益计量的时间间隔时，广泛采用的是每周或每月的报酬率，年度报酬率较少采用，选项D错误。

【答案】：A、B、C计算资本成本时，无风险报酬率应当使用名义利率还是实际利率，人们存在分歧。所以选项D的说法不正确。

⑴下列不属于建立资本资产定价模型的假定条件的有()。A答案解析:[解析]按照资本资产定价模型的假定条件,所有投资者都计划只在一个周期内持有资产,都只关心投资计划期内的情况,而不考虑计划期以后的事情。⑵简答资本资产定价...

,这是投资者由于承担了与股票市场相关的不可分散风险而预期得到的回报。考虑某资产(比如某公司股票)，设其预期回报率为Ri，由于市场的无风险利率为Rf，故该资产的风险溢价为E(ri)-rf。资本资产定价模型描述了该资产的...

资本资产定价模型的基本原理是什么？R=Rf+β×(Rm—Rf)R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均...

基金投资组合可以分为两个层次:第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合,即如何在不同的资产当中进行比例分配;第二个层次是债券的组合与股票的组合,即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的...