根据资本资产定价模型判断该股票是被高估

简述资本资产定价模型

资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel简称CAPM）是由美国学者夏普（WilliamSharpe）、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡...

在资产估值方面，capm主要是搜寻市场中被错误定价的证券，而判断是否错误定价的方法是用实际价格与均衡的期初价格进行对比。根据资本资产定价模型，每一证券的预期收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。我们...

我们可以看到,风险溢价等于任一股票组合收益率超过无风险利率的程度。也就是说,你再任何股票或投资组合上获得的风险溢价直接随着你接受的β值的上升而上升。3.资本资产定价模型是否有效?在1992年公布的一份研究报告中,学者根据1963...

我们可以根据资本资产定价模型对资产进行分类。资产定价是利用各种风险因子来解释平均收益率的，因此风险因子不同的资产具有不同的收益，按照因子变量不同范围划分的资产类型具有不同的收益特征。我们利用资产定价模型中股票的风险...

资本资产定价模型的核心思想，资产价格取决于其获得的风险价格补偿。资本资产定价模型反应的是资产的风险与期望收益之间的关系，风险越高，收益越高。当风险一样时，投资者会选择预期收益最高的资产；而预期收益一样时，投资者...

资本资产定价模型公式其中，rf(Riskfreerate),是无风险回报率，纯粹的货币时间价值；βa是证券的Beta系数，是市场期望回报率(ExpectedMarketReturn)，是股票市场溢价(EquityMarketPremium).CAPM公式中的右边第一个...

即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。通常可用资本资产定价模型（CAPM）证券市场线来计算各证券的预期收益率。并将此预期收益率作为计算内在价值的贴现率。注：内在价值又称为非使用价值，指一家企业在其余下的寿命之...

如果NPV

按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素如下：1、通货膨胀。当发生通货膨胀时，货币贬值，物价上涨，股票必要收益率增加；2、风险回避程度的变化，风险回避程度越大，则股票必要收益率越小；风险回避程度越小，则...

股票价格受很多影响，资本资产定价模型只能从理论上分析风险与报酬率的关系。所谓风险也就是股价偏离期望值的大小和程度。也就是说这种模型从计算系统风险开始即采用概率论观点计算方差，进而求出股票的投资者要求的必要报酬率，...