三因子模型股票收益率研究现状
为什么运用因子分析的方法做投资价值的研究
这种动量和反转效应还夹杂着整个宏观经济冷暖导致的股市整体表现,将将市场整体波动从行业层面剥离,行业之间的动量和反转效应更为明显。行业多因子模型的关键在于因子的选择,不仅需要有普适的逻辑关系,还要有对指标的含义进行...
股票投资收益率是多少
投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益,衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。反映股票收益率的高低,一般有三个指标:①本期股利收益率。是以现行价格购买股票的预期收益率。②持有期收益率。股票没有到期,投资...
资产定价因子
最后,通过多年的数据认证,什么资产的收益率更高,用这三个因子可以解释其中的90%,基本上解释了各种股票收益率的差异。当看到这个模型,可以知道原来很多时候,基金经理取得了超额的收益不是因为他们的能力,而是运用了以上的...
关于Fama-French三因素模型里SMB和HML的确定
yourassginisgoingtotesttheFFcanapplyforthe5stcoks,Ithink.So,youyoucannotgettheSMBandHMLbyonly5stock.Ithinkyoucangetaccesssomedatabassewhichallowyoudo...
什么因素影响股票收益率的预测精度?
4.技术分析:技术分析是根据股票的历史价格和成交量等信息进行预测,但是它并不能考虑到公司基本面和宏观经济因素对股票收益率的影响。5.预测模型和数据:预测模型和数据的准确性也会直接影响预测精度。如果采用的预测模型不...
甜品开题报告
范龙振[8]和王海涛在对股票收益率的研究中发现,在Fama—French三因子模型中加入市盈率因子会对股票的收益率有更好的解释能力。顾娟和丁楹[9]在对我国证券市场的研究中得到在我国的股票市场上不存在价值成长效应,上市公司的基本面对...
经济学家法玛在数理金融中突出的贡献是什么?
法玛提出了FF三因子模型以及FF五因子模型,三因子模型使用上市公司的市值、账面市值比、市盈率可以解释股票回报率的差异。很多量化基金就是在寻找解释股票收益率的因子。同时法玛很早就提出了有效市场理论,这一理论催生了很多的...
如何计算股票收益率
股利收益率,又称获利率,是指股份公司以现金形式派发的股息或红利与股票市场价格的比率,下面就让懂视小编为你介绍一下如何计算股票收益率吧。股票收益率计算公式股票收益率=收益额/原始投资额当股票未出卖时,收益额即为股利...
股票收益率计算公式是什么
股票收益率是反映股票收益水平的指标。投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益,衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。股票收益率=收益额/原始投资额,当股票未出卖时,收益额即为股利。衡量股票投资收益水平指标主要...
按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素_百度知...
基于这样的假设,资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率。资本资产定价模型两种风险:1、系统风险:指市场中无法通过分散投资来消除的风险...